Sandhar Technologies Limited has informed the Exchange about Investor Presentation
(cid:0) (cid:3) (cid:0) 6 (cid:0) D (cid:0) Q (cid:0) G (cid:0) K (cid:0) D (cid:0) U (cid:0) (cid:3) (cid:0) 7 (cid:0) H (cid:0) F (cid:0) K (cid:0) Q (cid:0) R (cid:0) O (cid:0) R (cid:0) J (cid:0) L (cid:0) H (cid:0) V (cid:0) (cid:3) (cid:0) / (cid:0) L (cid:0) P (cid:0) L (cid:0) W (cid:0) H (cid:0) G (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:3) (cid:0) & (cid:0) R (cid:0) U (cid:0) S (cid:0) R (cid:0) U (cid:0) D (cid:0) W (cid:0) H (cid:0) (cid:3) (cid:0) 2 (cid:0) I (cid:0) I (cid:0) L (cid:0) F (cid:0) H (cid:0) (cid:29) (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:20) (cid:0) (cid:22) (cid:0) (cid:15) (cid:0) (cid:3) (cid:0) 6 (cid:0) H (cid:0) F (cid:0) W (cid:0) R (cid:0) U (cid:0) (cid:16) (cid:0) (cid:23) (cid:0) (cid:23) (cid:0) (cid:15) (cid:0) (cid:3) (cid:0) * (cid:0) X (cid:0) U (cid:0) X (cid:0) J (cid:0) U (cid:0) D (cid:0) P (cid:0) (cid:16) (cid:0) (cid:20) (cid:0) (cid:21) (cid:0) (cid:21) (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:19) (cid:0) (cid:19) (cid:0) (cid:21) (cid:0) (cid:15) (cid:0) (cid:3) (cid:0) + (cid:0) D (cid:0) U (cid:0) \ (cid:0) D (cid:0) Q (cid:0) D (cid:0) (cid:15) (cid:0) (cid:3) (cid:0) , (cid:0) Q (cid:0) G (cid:0) L (cid:0) D (cid:0) (cid:17) (cid:0) (cid:3) (cid:0) 3 (cid:0) K (cid:0) (cid:29) (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:14) (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:28) (cid:0) (cid:20) (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:20) (cid:0) (cid:21) (cid:0) (cid:16) (cid:0) (cid:23) (cid:0) (cid:24) (cid:0) (cid:20) (cid:0) (cid:27) (cid:0) (cid:28) (cid:0) (cid:19) (cid:0) (cid:19) (cid:0) (cid:3) (cid:0) 5 (cid:0) H (cid:0) J (cid:0) L (cid:0) V (cid:0) W (cid:0) H (cid:0) U (cid:0) H (cid:0) G (cid:0) (cid:3) (cid:0) 2 (cid:0) I (cid:0) I (cid:0) L (cid:0) F (cid:0) H (cid:0) (cid:29) (cid:0) (cid:3) (cid:0) % (cid:0) (cid:16) (cid:0) (cid:25) (cid:0) (cid:18) (cid:0) (cid:21) (cid:0) (cid:19) (cid:0) (cid:15) (cid:0) (cid:3) (cid:0) / (cid:0) (cid:17) (cid:0) 6 (cid:0) (cid:17) (cid:0) & (cid:0) (cid:17) (cid:0) (cid:15) (cid:0) (cid:3) (cid:0) 6 (cid:0) D (cid:0) I (cid:0) G (cid:0) D (cid:0) U (cid:0) M (cid:0) X (cid:0) Q (cid:0) J (cid:0) (cid:3) (cid:0) ( (cid:0) Q (cid:0) F (cid:0) O (cid:0) D (cid:0) Y (cid:0) H (cid:0) (cid:15) (cid:0) (cid:3) (cid:0) 1 (cid:0) H (cid:0) Z (cid:0) (cid:3) (cid:0) ’ (cid:0) H (cid:0) O (cid:0) K (cid:0) L (cid:0) (cid:16) (cid:0) (cid:20) (cid:0) (cid:20) (cid:0) (cid:19) (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:19) (cid:0) (cid:21) (cid:0) (cid:28) (cid:0) (cid:15) (cid:0) (cid:3) (cid:0) , (cid:0) Q (cid:0) G (cid:0) L (cid:0) D (cid:0) (cid:15) (cid:0) (cid:3) (cid:0) 3 (cid:0) K (cid:0) (cid:29) (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:14) (cid:0) (cid:28) (cid:0) (cid:20) (cid:0) (cid:16) (cid:0) (cid:20) (cid:0) (cid:20) (cid:0) (cid:16) (cid:0) (cid:23) (cid:0) (cid:19) (cid:0) (cid:24) (cid:0) (cid:20) (cid:0) (cid:20) (cid:0) (cid:27) (cid:0) (cid:19) (cid:0) (cid:19) (cid:0) (cid:3) (cid:0) ( (cid:0) (cid:16) (cid:0) P (cid:0) D (cid:0) L (cid:0) O (cid:0) (cid:29) (cid:0) (cid:3) (cid:0) H (cid:0) Q (cid:0) T (cid:0) X (cid:0) L (cid:0) U (cid:0) L (cid:0) H (cid:0) V (cid:0) # (cid:0) V (cid:0) D (cid:0) Q (cid:0) G (cid:0) K (cid:0) D (cid:0) U (cid:0) (cid:17) (cid:0) L (cid:0) Q (cid:0) (cid:15) (cid:0) (cid:3) (cid:0) Z (cid:0) H (cid:0) E (cid:0) V (cid:0) L (cid:0) W (cid:0) H (cid:0) (cid:29) (cid:0) (cid:3) (cid:0) Z (cid:0) Z (cid:0) Z (cid:0) (cid:17) (cid:0) V (cid:0) D (cid:0) Q (cid:0) G (cid:0) K (cid:0) D (cid:0) U (cid:0) J (cid:0) U (cid:0) R (cid:0) X (cid:0) S (cid:0) (cid:17) (cid:0) F (cid:0) R (cid:0) P (cid:0) (cid:30) (cid:0) (cid:3) (cid:0) & (cid:0) , (cid:0) 1 (cid:0) (cid:16) (cid:0) / (cid:0) (cid:26) (cid:0) (cid:23) (cid:0) (cid:28) (cid:0) (cid:28) (cid:0) (cid:28) (cid:0) ’ (cid:0) / (cid:0) (cid:20) (cid:0) (cid:28) (cid:0) (cid:27) (cid:0) (cid:26) (cid:0) 3 (cid:0) / (cid:0) & (cid:0) (cid:19) (cid:0) (cid:21) (cid:0) (cid:28) (cid:0) (cid:24) (cid:0) (cid:24) (cid:0) (cid:22) (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:3) (cid:0) 5 (cid:0) H (cid:0) I (cid:0) (cid:29) (cid:0) (cid:3) (cid:0) 6 (cid:0) 7 (cid:0) / (cid:0) (cid:18) (cid:0) 6 (cid:0) ( (cid:0) (cid:18) (cid:0) (cid:21) (cid:0) (cid:19) (cid:0) (cid:21) (cid:0) (cid:22) (cid:0) (cid:16) (cid:0) (cid:21) (cid:0) (cid:19) (cid:0) (cid:21) (cid:0) (cid:23) (cid:0) (cid:18) (cid:0) 5 (cid:0) H (cid:0) J (cid:0) X (cid:0) O (cid:0) D (cid:0) W (cid:0) L (cid:0) R (cid:0) Q (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:22) (cid:0) (cid:19) (cid:0) (cid:18) (cid:0) (cid:21) (cid:0) (cid:20) (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:3) (cid:0) ’ (cid:0) D (cid:0) W (cid:0) H (cid:0) G (cid:0) (cid:29) (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:19) (cid:0) (cid:28) (cid:0) W (cid:0) K (cid:0) (cid:3) (cid:0) $ (cid:0) X (cid:0) J (cid:0) X (cid:0) V (cid:0) W (cid:0) (cid:15) (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:21) (cid:0) (cid:19) (cid:0) (cid:21) (cid:0) (cid:22) (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:3) (cid:0) 7 (cid:0) R (cid:0) (cid:15) (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:3) (cid:0) 7 (cid:0) R (cid:0) (cid:15) (cid:0) (cid:3) (cid:0) ’ (cid:0) H (cid:0) S (cid:0) D (cid:0) U (cid:0) W (cid:0) P (cid:0) H (cid:0) Q (cid:0) W (cid:0) (cid:3) (cid:0) R (cid:0) I (cid:0) (cid:3) (cid:0) & (cid:0) R (cid:0) U (cid:0) S (cid:0) R (cid:0) U (cid:0) D (cid:0) W (cid:0) H (cid:0) (cid:3) (cid:0) 6 (cid:0) H (cid:0) U (cid:0) Y (cid:0) L (cid:0) F (cid:0) H (cid:0) V (cid:0) (cid:15) (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:3) (cid:0) / (cid:0) L (cid:0) V (cid:0) W (cid:0) L (cid:0) Q (cid:0) J (cid:0) (cid:3) (cid:0) ’ (cid:0) H (cid:0) S (cid:0) D (cid:0) U (cid:0) W (cid:0) P (cid:0) H (cid:0) Q (cid:0) W (cid:0) (cid:15) (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:3) (cid:0) % (cid:0) 6 (cid:0) ( (cid:0) (cid:3) (cid:0) / (cid:0) L (cid:0) P (cid:0) L (cid:0) W (cid:0) H (cid:0) G (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:3) (cid:0) 1 (cid:0) D (cid:0) W (cid:0) L (cid:0) R (cid:0) Q (cid:0) D (cid:0) O (cid:0) (cid:3) (cid:0) 6 (cid:0) W (cid:0) R (cid:0) F (cid:0) N (cid:0) (cid:3) (cid:0) ( (cid:0) [ (cid:0) F (cid:0) K (cid:0) D (cid:0) Q (cid:0) J (cid:0) H (cid:0) (cid:3) (cid:0) R (cid:0) I (cid:0) (cid:3) (cid:0) , (cid:0) Q (cid:0) G (cid:0) L (cid:0) D (cid:0) (cid:3) (cid:0) / (cid:0) L (cid:0) P (cid:0) L (cid:0) W (cid:0) H (cid:0) G (cid:0) (cid:3) (cid:0) 3 (cid:0) K (cid:0) L (cid:0) U (cid:0) R (cid:0) ] (cid:0) H (cid:0) (cid:3) (cid:0) - (cid:0) H (cid:0) H (cid:0) M (cid:0) H (cid:0) H (cid:0) E (cid:0) K (cid:0) R (cid:0) \ (cid:0) (cid:3) (cid:0) 7 (cid:0) R (cid:0) Z (cid:0) H (cid:0) U (cid:0) V (cid:0) (cid:15) (cid:0) (cid:3) (cid:0) ’ (cid:0) D (cid:0) O (cid:0) D (cid:0) O (cid:0) (cid:3) (cid:0) 6 (cid:0) W (cid:0) U (cid:0) H (cid:0) H (cid:0) W (cid:0) (cid:15) (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:3) (cid:0) & (cid:0) (cid:16) (cid:0) (cid:20) (cid:0) (cid:15) (cid:0) (cid:3) (cid:0) * (cid:0) (cid:16) (cid:0) % (cid:0) O (cid:0) R (cid:0) F (cid:0) N (cid:0) (cid:15) (cid:0) (cid:3) (cid:0) % (cid:0) D (cid:0) Q (cid:0) G (cid:0) U (cid:0) D (cid:0) (cid:16) (cid:0) . (cid:0) X (cid:0) U (cid:0) O (cid:0) D (cid:0) (cid:3) (cid:0) & (cid:0) R (cid:0) P (cid:0) S (cid:0) O (cid:0) H (cid:0) [ (cid:0) (cid:3) (cid:0) 0 (cid:0) X (cid:0) P (cid:0) E (cid:0) D (cid:0) L (cid:0) (cid:3) (cid:0) – (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:23) (cid:0) (cid:19) (cid:0) (cid:19) (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:19) (cid:0) (cid:19) (cid:0) (cid:20) (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:3) (cid:0) % (cid:0) D (cid:0) Q (cid:0) G (cid:0) U (cid:0) D (cid:0) (cid:15) (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:11) (cid:0) ( (cid:0) (cid:12) (cid:0) (cid:15) (cid:0) (cid:3) (cid:0) 0 (cid:0) X (cid:0) P (cid:0) E (cid:0) D (cid:0) L (cid:0) (cid:3) (cid:0) – (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:23) (cid:0) (cid:19) (cid:0) (cid:19) (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:19) (cid:0) (cid:19) (cid:0) (cid:24) (cid:0) (cid:20) (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:3) (cid:0) % (cid:0) 6 (cid:0) ( (cid:0) (cid:3) (cid:0) & (cid:0) R (cid:0) G (cid:0) H (cid:0) (cid:29) (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:24) (cid:0) (cid:23) (cid:0) (cid:20) (cid:0) (cid:20) (cid:0) (cid:25) (cid:0) (cid:22) (cid:0) (cid:30) (cid:0) (cid:3) (cid:0) 1 (cid:0) 6 (cid:0) ( (cid:0) (cid:29) (cid:0) (cid:3) (cid:0) 6 (cid:0) $ (cid:0) 1 (cid:0) ’ (cid:0) + (cid:0) $ (cid:0) 5 (cid:0) (cid:3) (cid:0) 6 (cid:0) X (cid:0) E (cid:0) (cid:29) (cid:0) (cid:3) (cid:0) , (cid:0) Q (cid:0) W (cid:0) L (cid:0) P (cid:0) D (cid:0) W (cid:0) L (cid:0) R (cid:0) Q (cid:0) (cid:3) (cid:0) W (cid:0) R (cid:0) (cid:3) (cid:0) 6 (cid:0) W (cid:0) R (cid:0) F (cid:0) N (cid:0) (cid:3) (cid:0) ( (cid:0) [ (cid:0) F (cid:0) K (cid:0) D (cid:0) Q (cid:0) J (cid:0) H (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:16) (cid:0) (cid:3) (cid:0) , (cid:0) Q (cid:0) Y (cid:0) H (cid:0) V (cid:0) W (cid:0) R (cid:0) U (cid:0) (cid:3) (cid:0) 3 (cid:0) U (cid:0) H (cid:0) V (cid:0) H (cid:0) Q (cid:0) W (cid:0) D (cid:0) W (cid:0) L (cid:0) R (cid:0) Q (cid:0) (cid:3) (cid:0) L (cid:0) Q (cid:0) (cid:3) (cid:0) F (cid:0) R (cid:0) Q (cid:0) Q (cid:0) H (cid:0) F (cid:0) W (cid:0) L (cid:0) R (cid:0) Q (cid:0) (cid:3) (cid:0) Z (cid:0) L (cid:0) W (cid:0) K (cid:0) (cid:3) (cid:0) 8 (cid:0) Q (cid:0) D (cid:0) X (cid:0) G (cid:0) L (cid:0) W (cid:0) H (cid:0) G (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:11) (cid:0) 6 (cid:0) W (cid:0) D (cid:0) Q (cid:0) G (cid:0) D (cid:0) O (cid:0) R (cid:0) Q (cid:0) H (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:9) (cid:0) (cid:3) (cid:0) & (cid:0) R (cid:0) Q (cid:0) V (cid:0) R (cid:0) O (cid:0) L (cid:0) G (cid:0) D (cid:0) W (cid:0) H (cid:0) G (cid:0) (cid:12) (cid:0) (cid:3) (cid:0) ) (cid:0) L (cid:0) Q (cid:0) D (cid:0) Q (cid:0) F (cid:0) L (cid:0) D (cid:0) O (cid:0) (cid:3) (cid:0) 5 (cid:0) H (cid:0) V (cid:0) X (cid:0) O (cid:0) W (cid:0) V (cid:0) (cid:3) (cid:0) I (cid:0) R (cid:0) U (cid:0) (cid:3) (cid:0) W (cid:0) K (cid:0) H (cid:0) (cid:3) (cid:0) 4 (cid:0) X (cid:0) D (cid:0) U (cid:0) W (cid:0) H (cid:0) U (cid:0) (cid:3) (cid:0) H (cid:0) Q (cid:0) G (cid:0) H (cid:0) G (cid:0) (cid:3) (cid:0) R (cid:0) Q (cid:0) (cid:3) (cid:0) W (cid:0) K (cid:0) H (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:22) (cid:0) (cid:19) (cid:0) W (cid:0) K (cid:0) (cid:3) (cid:0) - (cid:0) X (cid:0) Q (cid:0) H (cid:0) (cid:15) (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:21) (cid:0) (cid:19) (cid:0) (cid:21) (cid:0) (cid:22) (cid:0) (cid:3) (cid:0) ’ (cid:0) H (cid:0) D (cid:0) U (cid:0) (cid:3) (cid:0) 6 (cid:0) L (cid:0) U (cid:0) (cid:18) (cid:0) 0 (cid:0) D (cid:0) G (cid:0) D (cid:0) P (cid:0) (cid:15) (cid:0) (cid:3) (cid:0) 3 (cid:0) X (cid:0) U (cid:0) V (cid:0) X (cid:0) D (cid:0) Q (cid:0) W (cid:0) (cid:3) (cid:0) W (cid:0) R (cid:0) (cid:3) (cid:0) 5 (cid:0) H (cid:0) J (cid:0) X (cid:0) O (cid:0) D (cid:0) W (cid:0) L (cid:0) R (cid:0) Q (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:22) (cid:0) (cid:19) (cid:0) (cid:3) (cid:0) R (cid:0) I (cid:0) (cid:3) (cid:0) 6 (cid:0) H (cid:0) F (cid:0) X (cid:0) U (cid:0) L (cid:0) W (cid:0) L (cid:0) H (cid:0) V (cid:0) (cid:3) (cid:0) D (cid:0) Q (cid:0) G (cid:0) (cid:3) (cid:0) ( (cid:0) [ (cid:0) F (cid:0) K (cid:0) D (cid:0) Q (cid:0) J (cid:0) H (cid:0) (cid:3) (cid:0) % (cid:0) R (cid:0) D (cid:0) U (cid:0) G (cid:0) (cid:3) (cid:0) R (cid:0) I (cid:0) (cid:3) (cid:0) , (cid:0) Q (cid:0) G (cid:0) L (cid:0) D (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:11) (cid:0) / (cid:0) L (cid:0) V (cid:0) W (cid:0) L (cid:0) Q (cid:0) J (cid:0) (cid:3) (cid:0) 2 (cid:0) E (cid:0) O (cid:0) L (cid:0) J (cid:0) D (cid:0) W (cid:0) L (cid:0) R (cid:0) Q (cid:0) V (cid:0) (cid:3) (cid:0) D (cid:0) Q (cid:0) G (cid:0) (cid:3) (cid:0) ’ (cid:0) L (cid:0) V (cid:0) F (cid:0) O (cid:0) R (cid:0) V (cid:0) X (cid:0) U (cid:0) H (cid:0) (cid:3) (cid:0) 5 (cid:0) H (cid:0) T (cid:0) X (cid:0) L (cid:0) U (cid:0) H (cid:0) P (cid:0) H (cid:0) Q (cid:0) W (cid:0) V (cid:0) (cid:12) (cid:0) (cid:3) (cid:0) 5 (cid:0) H (cid:0) J (cid:0) X (cid:0) O (cid:0) D (cid:0) W (cid:0) L (cid:0) R (cid:0) Q (cid:0) V (cid:0) (cid:15) (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:21) (cid:0) (cid:19) (cid:0) (cid:20) (cid:0) (cid:24) (cid:0) (cid:15) (cid:0) (cid:3) (cid:0) S (cid:0) O (cid:0) H (cid:0) D (cid:0) V (cid:0) H (cid:0) (cid:3) (cid:0) I (cid:0) L (cid:0) Q (cid:0) G (cid:0) (cid:3) (cid:0) H (cid:0) Q (cid:0) F (cid:0) O (cid:0) R (cid:0) V (cid:0) H (cid:0) G (cid:0) (cid:3) (cid:0) K (cid:0) H (cid:0) U (cid:0) H (cid:0) Z (cid:0) L (cid:0) W (cid:0) K (cid:0) (cid:3) (cid:0) W (cid:0) K (cid:0) H (cid:0) (cid:3) (cid:0) F (cid:0) R (cid:0) S (cid:0) \ (cid:0) (cid:3) (cid:0) R (cid:0) I (cid:0) (cid:3) (cid:0) , (cid:0) Q (cid:0) Y (cid:0) H (cid:0) V (cid:0) W (cid:0) R (cid:0) U (cid:0) (cid:3) (cid:0) 3 (cid:0) U (cid:0) H (cid:0) V (cid:0) H (cid:0) Q (cid:0) W (cid:0) D (cid:0) W (cid:0) L (cid:0) R (cid:0) Q (cid:0) (cid:3) (cid:0) L (cid:0) Q (cid:0) (cid:3) (cid:0) F (cid:0) R (cid:0) Q (cid:0) Q (cid:0) H (cid:0) F (cid:0) W (cid:0) L (cid:0) R (cid:0) Q (cid:0) (cid:3) (cid:0) Z (cid:0) L (cid:0) W (cid:0) K (cid:0) (cid:3) (cid:0) 8 (cid:0) Q (cid:0) D (cid:0) X (cid:0) G (cid:0) L (cid:0) W (cid:0) H (cid:0) G (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:11) (cid:0) 6 (cid:0) W (cid:0) D (cid:0) Q (cid:0) G (cid:0) D (cid:0) O (cid:0) R (cid:0) Q (cid:0) H (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:9) (cid:0) (cid:3) (cid:0) & (cid:0) R (cid:0) Q (cid:0) V (cid:0) R (cid:0) O (cid:0) L (cid:0) G (cid:0) D (cid:0) W (cid:0) H (cid:0) G (cid:0) (cid:12) (cid:0) (cid:3) (cid:0) ) (cid:0) L (cid:0) Q (cid:0) D (cid:0) Q (cid:0) F (cid:0) L (cid:0) D (cid:0) O (cid:0) (cid:3) (cid:0) 5 (cid:0) H (cid:0) V (cid:0) X (cid:0) O (cid:0) W (cid:0) V (cid:0) (cid:3) (cid:0) I (cid:0) R (cid:0) U (cid:0) (cid:3) (cid:0) W (cid:0) K (cid:0) H (cid:0) (cid:3) (cid:0) 4 (cid:0) X (cid:0) D (cid:0) U (cid:0) W (cid:0) H (cid:0) U (cid:0) (cid:3) (cid:0) H (cid:0) Q (cid:0) G (cid:0) H (cid:0) G (cid:0) (cid:3) (cid:0) R (cid:0) Q (cid:0) (cid:3) (cid:0) W (cid:0) K (cid:0) H (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:22) (cid:0) (cid:19) (cid:0) W (cid:0) K (cid:0) (cid:3) (cid:0) - (cid:0) X (cid:0) Q (cid:0) H (cid:0) (cid:15) (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:21) (cid:0) (cid:19) (cid:0) (cid:21) (cid:0) (cid:22) (cid:0) (cid:17) (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:3) (cid:0) 7 (cid:0) K (cid:0) H (cid:0) (cid:3) (cid:0) D (cid:0) E (cid:0) R (cid:0) Y (cid:0) H (cid:0) (cid:3) (cid:0) L (cid:0) Q (cid:0) I (cid:0) R (cid:0) U (cid:0) P (cid:0) D (cid:0) W (cid:0) L (cid:0) R (cid:0) Q (cid:0) (cid:3) (cid:0) Z (cid:0) L (cid:0) O (cid:0) O (cid:0) (cid:3) (cid:0) D (cid:0) O (cid:0) V (cid:0) R (cid:0) (cid:3) (cid:0) E (cid:0) H (cid:0) (cid:3) (cid:0) D (cid:0) Y (cid:0) D (cid:0) L (cid:0) O (cid:0) D (cid:0) E (cid:0) O (cid:0) H (cid:0) (cid:3) (cid:0) R (cid:0) Q (cid:0) (cid:3) (cid:0) W (cid:0) K (cid:0) H (cid:0) (cid:3) (cid:0) & (cid:0) R (cid:0) P (cid:0) S (cid:0) D (cid:0) Q (cid:0) \ (cid:0) ¶ (cid:0) V (cid:0) (cid:3) (cid:0) Z (cid:0) H (cid:0) E (cid:0) V (cid:0) L (cid:0) W (cid:0) H (cid:0) (cid:3) (cid:0) Z (cid:0) Z (cid:0) Z (cid:0) (cid:17) (cid:0) V (cid:0) D (cid:0) Q (cid:0) G (cid:0) K (cid:0) D (cid:0) U (cid:0) J (cid:0) U (cid:0) R (cid:0) X (cid:0) S (cid:0) (cid:17) (cid:0) F (cid:0) R (cid:0) P (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:3) (cid:0) . (cid:0) L (cid:0) Q (cid:0) G (cid:0) O (cid:0) \ (cid:0) (cid:3) (cid:0) W (cid:0) D (cid:0) N (cid:0) H (cid:0) (cid:3) (cid:0) W (cid:0) K (cid:0) H (cid:0) (cid:3) (cid:0) D (cid:0) E (cid:0) R (cid:0) Y (cid:0) H (cid:0) (cid:3) (cid:0) R (cid:0) Q (cid:0) (cid:3) (cid:0) \ (cid:0) R (cid:0) X (cid:0) U (cid:0) (cid:3) (cid:0) U (cid:0) H (cid:0) F (cid:0) R (cid:0) U (cid:0) G (cid:0) (cid:17) (cid:0) (cid:3) (cid:0) 7 (cid:0) K (cid:0) D (cid:0) Q (cid:0) N (cid:0) L (cid:0) Q (cid:0) J (cid:0) (cid:3) (cid:0) \ (cid:0) R (cid:0) X (cid:0) (cid:15) (cid:0) (cid:3) (cid:0) < (cid:0) R (cid:0) X (cid:0) U (cid:0) V (cid:0) (cid:3) (cid:0) I (cid:0) D (cid:0) L (cid:0) W (cid:0) K (cid:0) I (cid:0) X (cid:0) O (cid:0) O (cid:0) \ (cid:3) U (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:3) (cid:0) ) (cid:0) R (cid:0) U (cid:0) (cid:3) (cid:0) 6 (cid:0) D (cid:0) Q (cid:0) G (cid:0) K (cid:0) D (cid:0) U (cid:0) (cid:3) (cid:0) 7 (cid:0) H (cid:0) F (cid:0) K (cid:0) Q (cid:0) R (cid:0) O (cid:0) R (cid:0) J (cid:0) L (cid:0) H (cid:0) V (cid:0) (cid:3) (cid:0) / (cid:0) L (cid:0) P (cid:0) L (cid:0) W (cid:0) H (cid:0) G (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:3) (cid:0) . (cid:0) R (cid:0) P (cid:0) D (cid:0) O (cid:0) (cid:3) (cid:0) 0 (cid:0) D (cid:0) O (cid:0) L (cid:0) N (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:3) (cid:0) & (cid:0) R (cid:0) P (cid:0) S (cid:0) D (cid:0) Q (cid:0) \ (cid:0) (cid:3) (cid:0) 6 (cid:0) H (cid:0) F (cid:0) U (cid:0) H (cid:0) W (cid:0) D (cid:0) U (cid:0) \ (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:9) (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:3) (cid:0) & (cid:0) R (cid:0) P (cid:0) S (cid:0) O (cid:0) L (cid:0) D (cid:0) Q (cid:0) F (cid:0) H (cid:0) (cid:3) (cid:0) 2 (cid:0) I (cid:0) I (cid:0) L (cid:0) F (cid:0) H (cid:0) U (cid:0) (cid:3) (cid:0) (cid:3) (cid:0) ( (cid:0) Q (cid:0) F (cid:0) O (cid:0) (cid:29) (cid:0) (cid:3) (cid:0) $ (cid:0) V (cid:0) (cid:3) (cid:0) D (cid:0) E (cid:0) R (cid:0) Y (cid:0) H (cid:0) (cid:3) INVESTOR PRESENTATION Q1, FY 2024
SAFE HARBOUR
This presentation and the accompanying slides (the “Presentation”), has been prepared by Sandhar Technologies Limited (the “Company”), solely for information purposes and do not constitute any offer, recommendation or invitation to purchase or subscribe for any securities, and shall not form the basis or be relied on in connection with any contract or binding commitment whatsoever. No offering of securities of the Company will be made except by means of a statutory offering document containing detailed information about the Company.
This Presentation has been prepared by the Company based on information and data which the Company considers reliable, but the Company makes no representation or warranty, express or implied, whatsoever, and no reliance shall be placed on, the truth, accuracy, completeness, fairness and reasonableness of the contents of this Presentation. This Presentation may not be all inclusive and may not contain all of the information that you may consider material. Any liability in respect of the contents of, or any omission from, this Presentation is expressly excluded.
Certain matters discussed in this Presentation may contain statements regarding the Company’s market opportunity and business prospects that are individually and collectively forward-looking statements. Such forward-looking statements are not guarantees of future performance and are subject to known and unknown risks, uncertainties and assumptions that are difficult to predict. These risks the Indian economy and of the economies of various international and uncertainties include, but are not limited to, the performance of markets, the performance of the auto ancillary industry in India and world-wide, competition, the company’s ability to successfully implement its strategy, the Company’s future levels of growth and expansion, technological implementation, changes and advancements, changes in revenue, income or cash flows, the Company’s market preferences and its exposure to market risks, as well as other risks. The Company’s actual results, levels of activity, performance or achievements could differ materially and adversely from results expressed in or implied by this Presentation. The Company assumes no obligation to update any forward-looking information contained in this Presentation. Any forward-looking statements and projections made by third parties included in this Presentation are not adopted by the Company and the Company is not responsible for such third-party statements and projections.
All Rights Reserved @ Sandhar 2023
2
Major Operational Highlights
Total Income
Operational EBITDA
Operational EBITDA Margin
Total Income Increased by 23%
Operational EBITDA
Y-o-Y to Rs. 832 Crs. for the quarter
Increased by 32% Y-o-Y to Rs. 76 Crs. for the quarter
EBITDA Margin higher by 60 bps on Y-o-Y at 9.1% for the quarter
PAT
Operating Cash Flow
PAT increased by 69% on Y-o-Y basis to Rs. 22 Crs. for the quarter
Cash Generated Rs. 98 Crs.
All Rights Reserved @ Sandhar 2023
3
Financial Highlights, Q1 FY 24 Consolidated
TOTAL INCOME
23%
EBITDA
32%
EBT
58%
(fig. in ₹ Crs.)
PAT
69%
Standalone
TOTAL INCOME
13%
EBITDA
21%
EBT
PAT
50%
49%
All Rights Reserved @ Sandhar 2023
4
Category & Product wise Revenue – Q1, FY 2023-24
Category wise Revenue* Share (₹ 829 Crs.)
Product Wise Revenue Share (%)
Q1 FY- 23-24
Share in %
Q1 FY- 22-23
Share in %
Growth
Overall
829
675
23%
2W
470
57%
381
56%
23%
PV
173
21%
140
21%
23%
OHV
128
15%
98
15%
31%
*Revenue from operations excluding other income.
CV
17
2%
17
2%
-2%
Others
41
5%
39
6%
5%
20.2%
18.0%
8.2%
6.3%
14.5%
13.7%
13.4%
13.1%
16.2%
14.6%
10.2%
9.6%
9.9%
11.2%
11.2%
9.7%
Locking Systems
Vision Systems
Cabins & Fabrication
Sheet Metal
ADC - Overseas
ADC - Domestic
Assemblies Others
5
All Rights Reserved @ Sandhar 2023
FINANCIAL INFORMATION & RECENT UPDATES
6
Profit & Loss Statement – Consolidated
(fig. in ₹ Crs)
Particulars Total Income Expenses Cost of materials Labour cost Personnel expenses Other expenses Total expenses EBITDA EBITDA % Finance costs Interest on lease liabilities Depreciation
Profit before exceptional item, share of loss in joint ventures and tax (EBT)
Exceptional item Profit/(Losses) from JV Profit after exceptional item, share of loss in joint ventures before tax EBT % Tax Expenses Net profit Net Profit % Other comprehensive income Total comprehensive income Comprehensive Income % Cash Profit Earnings Per Share (EPS)* Cash Earning Per Share (CEPS)*
* Not Annualized @ Q4 FY 23 Includes one time income of ₹ 3.55 Crs.
Q1 FY 24 Q1 FY 23 678.09 831.80
YoY (%) 22.7%
Q4 FY 23 QoQ (%) @ 771.10
7.9%
FY 22-23 2921.40
508.57 69.48 45.35 132.69 756.08 75.72 9.1% 9.74 1.62 34.93
425.63 52.54 38.07 104.31 620.54 57.55 8.5% 6.06 1.06 28.83
19.5% 32.3% 19.1% 27.2% 21.8% 31.6% 0.6% 60.8% 53.0% 21.2%
475.07 58.73 41.18 122.49 697.46 73.64 9.5% 9.58 1.40 32.54
7.1% 18.3% 10.1% 8.3% 8.4% 2.8% -0.4% 1.7% 16.1% 7.3%
1826.87 227.45 157.16 448.34 2659.82 261.58 9.0% 31.56 4.22 121.52
29.42
21.60
36.2%
30.12
-2.3%
104.28
- 0.25
29.67
3.6% 8.17 21.51 2.6% 1.27 22.77 2.7% 58.36 3.57 9.70
- -2.84
108.8%
18.76
58.2%
2.8% 6.05 12.71 1.9% -0.38 12.34 1.8% 43.41 2.11 7.21
0.8% 35.1% 69.2% 0.7% 437.7% 84.6% 0.9% 34.4% 69.0% 34.4%
- 1.69
31.81
4.1% 7.09 24.72 3.2% -0.06 24.65 3.2% 59.15 4.11 9.83
85.1%
1.10 -2.81
-6.7%
100.36
-0.6% 15.2% -13.0% -0.6% 100.0% -7.6% -0.5% -1.3% -13.1% -1.3%
3.4% 26.81 73.56 2.5% 2.11 75.67 2.6% 202.64 12.22 33.67
7
All Rights Reserved @ Sandhar 2023
@
7.6%
FY 22-23 2409.76
YoY (%) Q4 FY 23 QoQ (%) 601.38 13.1%
12.1% 17.5% 8.5% 12.5% 12.4% 21.4% 0.6% -19.0% 27.4% -1.1% 49.8%
392.90 41.86 25.47 64.94 525.17 46.79 8.2% 3.25 0.35 21.53 21.66 -
440.40 49.17 27.64 73.07 590.27 56.81 8.8% 2.63 0.45 21.28 32.44 -
Profit & Loss Statement – Standalone (fig. in ₹ Crs) Particulars Q1 FY 24 Q1 FY 23 Total Income 571.96 647.08 Expenses Cost of materials Labour cost Personnel expenses Other expenses Total expenses EBITDA EBITDA % Finance costs Interest on lease liabilities Depreciation Profit before exceptional item and tax Exceptional item Profit after exceptional item and before tax (EBT) EBT % Tax Expenses Net profit Net Profit % Other comprehensive income Total comprehensive income Comprehensive Income % Cash Profit Earnings Per Share (EPS)* Cash Earning Per Share (CEPS)*
1638.17 174.39 101.69 278.58 2192.82 216.95 9.00% 14.15 1.36 84.44 116.99 3.04
405.42 42.96 24.26 71.08 543.72 57.66 9.6% 3.25 0.45 20.96 33.00 -
8.6% 14.4% 13.9% 2.8% 8.6% -1.5% -0.8% -19.0% 0.1% 1.5% -1.7%
4.7% 30.17 83.78 3.5% -1.34 82.44 3.42% 168.22 13.92 27.95
1.2% 50.6% 49.5% 0.9% 121% 56.9% 1.0% 20.3% 49.3% 20.3%
-0.5% 5.1% -4.0% -0.4% 169% -2.7% -0.4% -1.5% -4.2% -1.5%
5.5% 8.40 24.60 4.1% -0.20 24.40 4.1% 45.56 4.09 7.57
5.0% 8.83 23.62 3.6% 0.14 23.75 3.7% 44.90 3.92 7.46
3.8% 5.86 15.80 2.8% -0.66 15.14 2.6% 37.33 2.62 6.20
113.95
49.8%
32.44
21.66
-1.7%
33.00
* Not Annualized @ Q4 FY 23 Includes one time income of ₹ 3.55 Crs.
8
All Rights Reserved @ Sandhar 2023
Balance Sheet
Particulars
Application of Funds
(fig in ₹ Crs)
Consolidated
Standalone
30-Jun-2023 31-Mar-23 30-Jun-2023 31-Mar-23
Gross Fixed assets
1,926.28 1,858.47 1,098.63 1,081.14
Less: Acc. Depreciation
606.41 571.74 436.18 415.13
Net Fixed assets with CWIP
1,319.87 1,286.73 662.46 666.01
Non-current investments
43.17 42.92 202.21 195.71
Other non-current assets
43.48 52.49 16.44 23.21
Inventories
313.72 300.45 177.35 164.97
Trade receivables
368.53 355.36 306.64 293.01
Other Current Assets
125.44 117.44 61.40 36.19
Total Application of Funds
2,214.20 2,155.38 1,426.50 1,379.10
Sources of Funds
Share capital
60.19 60.19 60.19 60.19
Consolidated Inventory Holding Period
Standalone
Inventory Holding Period
(In Days)
50.1
53.1
33.9
34.2
Jun'23
Mar'23
Receivables collection period
Jun'23
Mar'23
Receivables collection period
42.6
35.5
45.1
Reserves and surplus
882.92 860.26 892.40 868.65
Shareholders' Funds
943.11 920.45 952.59 928.84
33.3
Minority Interest
4.58 4.46 -
-
Other Non-current liabilities
137.59 142.19 22.93 24.77
Long Term Secured Loans (A)
307.45 304.77 76.88 84.06
Short Term Loans (B)
243.10 242.66 27.50 36.06
Total Loans (A+B)
550.55 547.43 104.38 120.13
Current liabilities & Provisions
578.36 540.84 346.60 305.36
Total Sources of Funds
2,214.20 2,155.38 1,426.50 1,379.10
1)
2)
Current Ratio: Consolidated: 0.98 vs 0.99 LY & Standalone: 1.46 vs.1.45 LY Credit Rating A1+ (ST) and AA- (LT) Affirmed till Oct 23 (India Ratings)
Jun'23 Mar'23 Creditors holding period
Jun'23 Mar'23 Creditors holding period
60.1
65.1
46.1
49.1
Jun'23
Mar'23
Jun'23
Mar'23
9
All Rights Reserved @ Sandhar 2023
Key Ratios – Q1 - FY 2023-24
Consolidated
Standalone
10
All Rights Reserved @ Sandhar 2023
Sandhar’s EV Readiness and Product Profile
11
All Rights Reserved @ Sandhar 2023
EV Products Under Development
DC-DC Converter
MCU
Off Board Charger
DC-DC Converter • Range: 5A, 10A, 15A, 20A • Non-isolated / Isolated •
Protections : I/P under & over voltage, O/P over current & short circuit, Reverse Polarity
• Auto Recovery from faults . •
IP67 compliant
Motor Controller Unit (MCU) • Range: 1kW, 1.5kW, 2kW, 4kW,
6kW
• Suitable for: 2W, 3W & up to L5 • Efficiency: > 98% • Compactible to- BLDC, PMS & Induction Motor / with both hall sensor and encoder
Off Board Charger • Range: 750W, 1.25 kW, 3.3 kW • Max Charging Current: 12A,
25A & 55A
• Nominal Charging Voltage: 52V • Efficiency: > 94% • Compactible to- Both NMC &
LFP Cell
12
12 All Rights Reserved @ Sandhar 2023
Product Road Map – DC-DC Converter
55A & 65A @ 48V – 96V (Non-Isolated & Isolated)
1. 25A & 30 A @ 48V – 96V (Non-Isolated & Isolated) 2. Microcontroller Based with CAN
25A & 30 A (Non-Isolated & Isolated)
10A (Non-Isolated
10A & 15 A ( Isolated)
13 All Rights Reserved @ Sandhar 2023
Product Road Map – Motor Controller
50KW to 80KW @ 360V,650V
9KW & 16KW @ 72V, 96V & 144V & Sensor Less MCU
90KW to 160KW @ 360V to 850V
22KW & 30KW @ 96V, 144V
4KW & 6KW @ 96V & Inbuilt DC – DC Convertor 12V / 5A
6KW & 9KW @ 96V
14 All Rights Reserved @ Sandhar 2023
Product Road Map – Battery Charger
3300 W @ 48V-72V OFF Board & On Board Charger
DC fast Charger 1250 W @ 48V & 72 V OFF Board & On Board Charger
750 W @ 48V & 72V OFF Board Battery Charger
900 W @ 48V – 72 V OFF Board Battery Charger
15 All Rights Reserved @ Sandhar 2023
Status of New Projects
All Rights Reserved @ Sandhar 2023
16
Sandhar Engineering - Mysore Project
Products
Muffler
Fuel Tank
Swing Arm
Frame
Production has been started from Jul’23
Building 3D View
17
All Rights Reserved @ Sandhar 2023
Sandhar Engineering - Mysore Project – Construction Completed
Production has been started from Jul’23
18
All Rights Reserved @ Sandhar 2023
Machining Project – Mysore
Production has been started from Jan’23
19
All Rights Reserved @ Sandhar 2023
Machining Project – Hosur
Production has been started from Apr’23
20
All Rights Reserved @ Sandhar 2023
Romania Project
Status – SOP - 27th December 2022
Major Products
Supports
Brackets
Pivots
21
All Rights Reserved @ Sandhar 2023
THANK YOU
Sandhar Technologies Limited Corporate Office: Plot No. 13, Sector 44, Gurugram-122001, Haryana- India CIN: L74999DL1987PLC029553 Website: www.sandhargroup.com Email: investors@sandhar.in (For Retail Investors) Investor.relations@sandhar.in (For Institutional investors)
22
All Rights Reserved @ Sandhar 2023